文章轉載自：證監會發布

國務院新聞辦公室于2024年3月15日（星期五）下午3時舉行新聞發布會，請中國證券監督管理委員會副主席李超，首席風險官、發行監管司司長嚴伯進，證券基金機構監管司司長申兵，上市公司監管司司長郭瑞明，人事教育司負責人張朝東解讀強監管防風險推動資本市場高質量發展有關政策，并答記者問。以下為圖文實錄：

壽小麗

國務院新聞辦新聞局副局長、新聞發言人

女士們、先生們，大家下午好。歡迎大家出席國務院新聞辦新聞發布會。今天我們非常高興邀請到，中國證券監督管理委員會副主席李超先生，請他為大家解讀強監管防風險推動資本市場高質量發展有關政策，并回答大家關心的問題。出席今天新聞發布會的還有：中國證監會首席風險官發行監管司司長嚴伯進先生，證券基金機構監管司司長申兵先生，上市公司監管司司長郭瑞明先生，人事教育司負責人張朝東先生。

下面，首先請李超先生作介紹。

李超

中國證券監督管理委員會副主席

各位新聞媒體界的朋友們，大家下午好！今天我們主要發布四個文件。借這個機會，我向大家介紹一下四個文件的主要背景和概要內容等。

為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，按照國務院有關工作部署，證監會會同有關方面，經過認真調查研究，聽取各方意見，制定出臺了四個文件。一是關于嚴把發行上市準入關，從源頭上提高上市公司質量的意見。二是關于加強上市公司監管的意見。三是關于加強證券公司和公募基金監管，加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見。四是關于落實政治過硬、能力過硬、作風過硬標準，全面加強證監會系統自身建設的意見。這四個文件中，前三個文件在今天將全文發布，最后一個關于自身建設的文件，也將就主要內容發布新聞稿。

這次文件制定過程中，我們注意把握好以下幾方面：

一是堅持目標導向、問題導向。圍繞加快建設安全、規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場這一總目標，增強資本市場功能作用，同時，不回避矛盾、直面問題，切實回應市場關切，走好中國特色資本市場發展之路。

二是牢牢把握強監管、防風險、促高質量發展的主線。強監管、防風險是高質量發展的內在要求，也是投資者和市場各方提出意見建議比較多的方面。這次文件制定，突出了“強本強基”和“嚴監嚴管”，一方面，聚焦提高上市公司質量和保護投資者合法權益，進一步完善加強市場監管的相關措施。另一方面，堅持刀刃向內，動真碰硬，在從嚴加強證監會隊伍管理方面也作出了全面的安排。

三是堅持系統思維、綜合施策。這次出臺的相關文件是一個有機整體，從發行準入、上市公司持續監管、中介機構監管等各方面系統性提出政策措施。

下面，我簡要介紹一下文件的主要內容。

一是關于嚴把發行上市準入關的意見。這個文件著眼于從源頭提高上市公司質量，全面從嚴加強對企業發行上市活動的監管，壓緊壓實發行監管全鏈條各相關方責任，共包括8項政策措施。主要是：嚴把擬上市企業申報質量、嚴禁以圈錢為目的盲目謀求上市、過度融資，對財務造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為，及時依法嚴肅追責。壓實中介機構“看門人”責任，建立常態化滾動式現場監管機制。突出交易所審核主體責任，嚴密關注擬上市企業是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等相關情形，從嚴監管高價超募。綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發行必要的調節。大幅提高對擬上市企業的隨機抽查比例和加大問題導向的現場檢查力度。研究提高上市標準，從嚴審核未盈利企業。加強擬上市公司股東的“穿透式”監管，防止違法違規“造富”。健全全鏈條監督問責機制，上市委委員和審核注冊人員存在重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。

二是關于加強上市公司監管的意見。這個文件著眼于推動上市公司提升投資價值和加強投資者保護，圍繞打擊財務造假、嚴格規范減持、加大分紅監管、加強市值管理等各方關注的重點問題提出了18項措施。主要包括：推動構建資本市場財務造假綜合懲防體系，提高“穿透式”監管能力，努力實現業績穿透、數據真實。將減持與上市公司破凈、破發、分紅等適當掛鉤。責令違規主體購回違規減持的股份并上繳價差。加強現金分紅監管，增強投資者回報。壓實上市公司市值管理主體責任，推動優質上市公司積極開展股份回購。

三是關于加強證券公司和公募基金監管方面的意見。文件聚焦于校正行業機構定位、促進其功能發揮、提升專業服務能力和監管效能。共包括25項政策舉措，主要是：督促行業機構端正經營理念，把功能性放在首要位置，切實履行信義義務，完善利益沖突防范機制，嚴厲打擊股東和實控人侵害機構及投資者利益的不法行為。堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、炫富等不良風氣。切實加強從業人員管理和廉潔從業監管。配合相關主管部門持續完善行業機構的薪酬管理制度。大力發展權益類基金，強化公募基金投研核心能力建設，提升對投資者的服務能力。加強股東、業務的準入管理，完善高管人員任職條件和相關制度。同時，堅持機構罰和個人罰，經濟罰和資格罰，監管問責和自律懲戒并重，促進行業機構提升自身能力。

四是關于加強證監會自身建設的文件。加強自身建設是證監會全面履行監管主責主業，推動資本市場高質量發展的重要組織保證。這個文件突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內，堅持以自我革命引領自身建設，推動證監會系統全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗斗爭向縱深發展，明確了三方面措施。一是突出政治過硬，堅持和加強黨對資本市場的全面領導，把政治性和人民性的要求落實到具體監管工作中，切實維護好廣大中小投資者的合法權益。二是突出能力過硬，著力打造堪當重任的監管干部隊伍。健全激勵干部擔當作為和嚴格問責的政策措施。三是突出作風過硬，把嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍長期堅持下去，從嚴從緊整治政商“旋轉門”，重拳糾治“四風”頑疾，持續保持懲治腐敗的高壓態勢。

四個文件發布后，我們還有相應的配套規則、相關的制度舉措將抓緊出臺，通過這些政策和舉措，促進有利于完善資本市場長期穩定發展的體制機制，走好中國特色資本市場發展之路。

我就先給大家介紹這些。謝謝！

壽小麗

國務院新聞辦新聞局副局長、新聞發言人

謝謝李超副主席的介紹。下面進入提問環節，提問前請通報一下所在的新聞機構。

紅星新聞記者

在剛才的介紹中我們注意到，要嚴把發行上市準入關，從源頭上提高上市公司質量。請問具體有哪些舉措？謝謝。

嚴伯進

中國證券監督管理委員會首席風險官發行監管司司長

謝謝您的提問。這次證監會就嚴把發行上市準入關，出臺了專門文件，堅持問題導向，提出若干條措施。這些措施有些是對我們過往行之有效做法的一個強化，也有一些是新的安排，核心就是要讓發行監管的鏈條更加堅固，監管更加嚴格，板塊功能更加突出。針對實踐中我們發現的有些擬上市企業內控機制不健全，公司治理不規范，甚至存在個別企業財務造假等問題，我們會從發行上市的全鏈條各個環節加強監管。擬上市企業要樹立正確的“上市觀”，現代企業制度要有效運行，對信息披露的質量要承擔起第一責任。中介機構要履行好“看門人”職責，充分運用資金流水核查等方式確保財務真實性，我們也會對中介機構建立常態化滾動式的現場監管機制，以三年為一個周期，原則上做到全覆蓋。交易所要承擔起審核主體責任，強化對擬上市企業的審核力度，嚴格監管高定價超募。證監會也將抓好建制執制和統籌協調，大幅提高現場檢查比例，深化跨部委監管協作，對于出現欺詐發行等違法違規情形的要進行全鏈條回溯和問責。

同時，我們也充分聽取市場各方的意見和建議，對于上市門檻也會有更加嚴格的要求，主要有三個方面。一是上市前要建立現代企業制度。募投項目資金規模要合理且要做好短中長期規劃，不得搞突擊的“清倉式”分紅，“關鍵少數”要有良好的“口碑聲譽”。二是要研究提高部分板塊的上市指標，從監管實踐看，目前有的板塊上市財務指標是偏低的，綜合性不足，引導分流企業到合適的板塊作用不充分，我們也聽到不少的市場聲音建議提高上市指標。我們將認真分析、系統研究，特別是充分參考近年來新上市企業和在審企業的情況，指導滬深交易所修改上市規則，適度提高部分板塊財務指標，豐富綜合性指標，讓不同發展階段、不同行業、不同規模的企業在合適的板塊上市。三是從嚴監管未盈利企業上市。從實踐看，科技企業發展可能會有一個未盈利階段，這并不一定意味著這些企業持續經營能力差。一些優質的科技企業可以通過上市更好更快成長，但絕不能是那些拼湊技術的“偽科技”企業。對此，我們將就未盈利企業的科技成色征求行業相關部門意見，更好統籌支持科技發展和保護投資者利益。謝謝。

中央廣播電視總臺央視記者

我們剛剛聽到李超副主席講到中國證監會將縱深推進全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗斗爭，請問，在這方面有哪些重要舉措和工作安排，為資本市場高質量發展提供關鍵支撐？謝謝。

李超

中國證券監督管理委員會副主席

謝謝您的問題。我們深刻理解，資本市場是個高度規范透明的市場，這就要求我們必須得有一個廉潔的市場環境。金融腐敗不僅嚴重阻礙資本市場服務實體經濟質效，同時也會嚴重破壞監管部門的權威性和在全社會的形象。人民群眾特別是投資者對此是深惡痛絕的。證監會黨委和駐證監會紀檢監察組深刻領會習近平總書記關于黨的自我革命的重要思想，全面落實中央紀委三次全會精神，持續深入推進全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗斗爭，堅持系統觀念，重點從不敢腐、不能腐、不想腐三個方面一體推進、持續發力。

一是強化“不敢腐”的震懾。發行審核領域是腐敗高發領域，市場高度關注。按照中央紀委國家監委統一部署，駐證監會紀檢監察組持續加大力度，深入開展發行審核領域腐敗問題專項治理，到目前先后查辦了曾長虹、王宗成、馮鶴年、劉逖、操艦等16起典型腐敗案件，涉及證監會司局級干部、證券交易所高管、發審委委員和市場中介機構從業人員，通過查辦案件，堅決打擊棄守監管職責、破壞監管秩序、制造金融風險、侵害中小投資者權益等資本市場新型腐敗和隱性腐敗問題。

二是健全“不能腐”的機制，讓制度籠子扎得更緊織得更密。深化“不能腐”的約束力，關鍵靠制度。我們按照駐證監會紀檢監察組提出的“以案促改”“以案促治”、督促從嚴監管的監督意見，針對案件反映出的“期權腐敗”“影子股東”等腐敗行為新特點，從強化制度供給，加強穿透式監管等多個維度健全監管體系。適應全面實行股票發行注冊制后的權力運行特點，聚焦政策制定權、行政審批權、監管執法權、處罰問責權等關鍵權力，完善制度機制，強化對公權力運行的監督制約。加強監管透明度建設，堅持以公開促監督、促規范，從源頭上消除權力尋租空間。落實中央關于堅持行賄受賄一起查的部署，建立資本市場行賄行為綜合懲戒機制，強化一處行賄、處處受限震懾效果。

三是提升“不想腐”的自覺。“不想腐”的關鍵在于“自覺的紀律”。駐證監會紀檢監察組每查處一個案件，都深入分析案件特點、專門制作警示教育片，我們與駐證監會紀檢監察組一起，常態化、全覆蓋開展警示教育，深化以案促改。2023年，我們和駐證監會紀檢監察組協同建成了證監會系統首個常態化廉政教育基地，分期分批組織全體干部現場接受教育。

陽光是最好的“防腐劑”，我們熱忱歡迎市場各方和社會各界的監督。同時，我們將始終保持清醒的頭腦，永遠吹沖鋒號，習慣在各方面監督下工作。

下一步，中國證監會黨委將與駐證監會紀檢監察組一起，切實扛起全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗斗爭政治責任和主體責任，確保管黨治黨更加嚴、緊、實。謝謝。

中國證券報記者

中央金融工作會議強調，要全面加強金融監管，有效防范化解金融風險。請問，您剛才提到的《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，在加強保薦機構監管、壓實投行“看門人”責任方面有哪些重點舉措？謝謝。

申兵

中國證券監督管理委員會證券基金機構監管司司長

謝謝您的提問。市場普遍關注保薦機構的監管和執業質量問題。作為監管部門，我們督促投行在內的中介機構歸位盡責，真正發揮好“看門人”作用，這既是廣大投資者的深切期待，也是從源頭上提高上市公司質量、促進市場高質量發展的必然要求。結合您剛才提到的《意見》，我對機構監管領域的相關舉措作一些介紹。歸納起來講，主要是在嚴監管、嚴問責、強功能、優生態等方面做好監管工作。

在嚴監管方面，我們在制度規則上已經明確了對于“一查就撤”這種問題要追究到底、責任到人，在日常監管工作中，特別關注撤否率比較高和“業績變臉”等市場比較關注的突出問題，嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內控，履行好核查把關職責。我們也會在現場檢查方面強化信息共享、監管執法聯動，提升監管合力和效能。

在嚴問責方面，剛才李超副主席已經作了一些介紹，我們要堅持穿透式監管和全鏈條問責，落實機構和人員“雙罰”，依法用好“資格罰”、“頂格罰”等做法。特別是加大對在違法違規中負有責任的投行負責人、高管，乃至公司的總經理、董事長等的處罰力度。對一些涉嫌嚴重違法，特別是那些幫助造假的中介機構，包括他們的人員，我們會依法從嚴查處，涉嫌犯罪的移送司法機關。我們會真正把民事、刑事、行政立體追責運用到位。

在強功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，以服務實體經濟高質量發展和保護投資者合法權益為已任，加強項目甄別、估值定價這些投行涉及到的核心能力建設，真正為市場和投資人推薦質量好的“貨真價實”的公司，同時把那些問題公司堅決擋在市場門外。

在優生態方面，投行的執業質量最終會體現在保薦上市公司的質量上，我們非常重視發揮現在已經有的證券公司分類評價和投行業務質量評價機制作用，讓它真正起到“指揮棒”作用。另外，我們會完善保薦代表人負面評價公示機制，真正讓聲譽約束硬起來。同時，加強對投行和從業人員廉潔從業監管，重點打擊不當入股、利益輸送等突出問題。建立健全對行賄人員的綜合懲戒機制，讓那些害群之馬人人喊打、處處受限，營造一個風清氣正的行業生態。我們將認真貫徹中央金融工作會議精神，狠抓《意見》落實，進一步體現“長牙帶刺”“有棱有角”要求，督促中介機構發揮好“看門人”作用，真正把好上市公司的入口關。謝謝。

南方日報南方+記者

上市公司財務造假，各方深惡痛絕。我們注意到，證監會多次表示要重點抓防假打假，請問證監會如何加大對上市公司財務造假的打擊力度？

郭瑞明

中國證券監督管理委員會上市公司監管司司長

財務造假觸碰的是資本市場的底線，必須堅決打擊。對于這點，證監會態度是非常堅決的。最近幾年，我們投入了非常大的監管資源。大家關注到的一些案件，實際上也是這方面工作的體現。但坦率地說，與市場各方期待相比，還有很多工作要做。下一步，我們將會同各地區各部門增強合力，構建打擊財務造假的綜合懲防體系，具體主要是幾個方面：

首先是重點打擊五類行為。一是長期系統性造假和第三方配合造假，對于造假的策劃者、協助者，都要嚴肅追責，堅決破除造假“生態圈”。二是欺詐發行股票債券行為。要堅決把造假者擋在資本市場門外，混進來的要堅決清除。三是濫用會計政策、會計估計，隨意調節利潤的財務“洗澡”行為。四是通過融資性貿易、“空轉”“走單”進行造假的行為。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司過程中伴隨的一系列造假行為。這五類都是我們要重點打擊的。

二是全方位立體式追責。除了行政處罰，還要綜合運用多種懲戒手段。刑事方面，我們要用好公安、檢察機關派駐證監會的體制優勢，聯合查處一批典型惡性案件。民事方面，先行賠付、支持訴訟、行政執法當事人承諾等制度可以賠償投資者損失，大幅提高違法成本，我們將推出更多案例落地。對于主要責任人，堅決市場禁入。觸及重大違法強制退市標準的，堅決退市。

三是強化公司內控防線建設。上市公司內部有效的內控體系是防止系統性財務舞弊非常重要的基礎，所以我們重點是壓實公司董事會，特別是審計委員會和獨立董事在反舞弊方面的職能，發揮公司治理內部制衡的作用。同時我們鼓勵內部人舉報，我們研究提高舉報獎勵金額。最后是壓實中介機構“看門人”的責任，我們對于喪失職業操守、串通舞弊的這些中介機構，堅決從重處罰，堅決適用禁業罰等硬措施，同時還有一個很重要的是我們要督促審計評估機構及時發現、主動報告他們發現的上市公司財務造假線索，對于主動報告的，我們可以依法從輕或者減輕處罰，這樣做的目的是讓造假者無處藏身。謝謝。

鳳凰衛視記者

我們關注到，文件中提到要加強對擬上市企業的隨機抽取力度以及問題導向的現場檢查力度。請問這樣做的考慮是什么？下一步有哪些具體安排？謝謝。

嚴伯進

中國證券監督管理委員會首席風險官發行監管司司長

謝謝您對IPO現場檢查的關注。現場檢查是證券法賦予證監會的一項行政執法手段，對發行監管領域而言，它成為發行上市書面審核的一個延伸和補充。2021年1月，證監會發布實施了《首發企業現場檢查規定》，規定了首發企業現場檢查工作的程序、方式以及要求。這個制度實施以來，證監會動員全系統的力量，已經對100家首發企業有序開展了現場檢查，根據檢查的情況進行了分類處理，對發現財務造假線索的3家企業依法立案稽查。通過嚴格的現場檢查，監管壓力得到層層傳導，在提高信息披露的規范性、防范財務造假方面，現場檢查制度發揮了關鍵作用。

近期，我們總結實踐經驗，修訂了《首發企業現場檢查規定》，其中一個非常重要的修改就是大家非常關心的，明確了對在實施現場檢查過程中撤回了上市申請的企業一查到底，也就是說撤回了上市申請，我們仍然要開展檢查，該追責、該處罰的仍然要追責處罰，從根本上整治曾經出現的企業“一查就撤”現象。同時，這次新規定還進一步完善了現場檢查程序，增加了不提前告知直接開展檢查的機制，并且特別強調處理標準要統一。

下一步，我們將大幅提高現場檢查比例，主要考慮是同步增加隨機抽取和問題導向的現場檢查，使現場檢查覆蓋率不低于擬上市企業的三分之一。對現場檢查中發現的欺詐發行、財務造假這些線索，一經查實，嚴懲不貸，通過這樣的方式有力震懾那些試圖帶病闖關者，從源頭上提高上市公司的質量。謝謝。

美國國際市場新聞社記者

去年8月證監會已著手規范股份減持行為，但仍未能完全阻斷上市公司高價發行后“曲線減持”的渠道，請問后續會出臺哪些更為嚴格、具體的措施以完善大股東減持的相關規則？

郭瑞明

中國證券監督管理委員會上市公司監管司司長

我回答這個問題。下一步，我們會全面完善減持規則體系，按照實質重于形式的原則，全面防范繞道減持。主要包括：一是明確離婚、控股股東解散等情形的減持規則。二是明確股票質押平倉、贈與等方式的減持規則。三是禁止大股東、董事、高管參與以本公司股票為標的物的衍生品交易，禁止限售股轉融通出借，限售股股東融券賣出。對于違規減持將責令購回并上繳價差，對于拒不改正的嚴厲處罰。謝謝。

中國新聞社記者

剛才李超副主席提到證監會落實政治過硬、能力過硬、作風過硬的標準，全面加強自身建設，促進資本市場高質量發展。請問，在這方面證監會有哪些重點的考慮和重要舉措？謝謝。

張朝東

中國證券監督管理委員會人事教育司負責人

謝謝您的提問。一直以來，社會各界對證監會的工作，包括自身建設都給予了高度關注，也有很多期待，提出了很多意見，我們認真聽取、努力改進。3月6日，吳清主席在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上強調，要“嚴監嚴管”，嚴管就是嚴管自身、嚴管隊伍。駐證監會紀檢監察組也在春節后第一天專門召開專題會，就加強證監會自身建設提出了從嚴監督的要求。經過這些年實踐，我們深深感受到，證監會的自身建設成效，事關資本市場改革發展穩定的大局，也事關證監會的形象和公信力。

為此，我們深入學習領會習近平總書記系列重要講話和重要指示批示精神，認真落實中央金融辦、中央金融工委有關要求，從政治高度抓自身建設，研究制定了全面加強證監會系統自身建設的專門意見。

在意見的起草過程中，我們重點把握“三個一”：一是“一個標準”，就是落實政治過硬、能力過硬、作風過硬標準。二是“一個目標”，就是為資本市場高質量發展提供堅強保證。三是“一個導向”，堅持嚴字當頭，以嚴管理促進嚴監管。伴隨著資本市場的快速發展，證監會這支年輕的隊伍經受了考驗，也獲得了成長。但我們也深知，離黨中央的要求和廣大投資者的期待還是有不少差距，也存在一些突出問題。正如剛才李超副主席提到的，我們必須刀刃向內、自我革命，直面實質問題，深挖思想根源，嚴抓嚴管、一嚴到底，下大力氣把這些問題解決好，真正在思想觀念和行動上來個大轉變。

這個意見主要提出了以下重點舉措：

在堅持資本市場監管的政治性、人民性方面，我們提出要深入推進政治機關建設，教育引導監管干部堅守金融報國、金融為民的初心，忠誠履行好黨和國家賦予的職能職責，帶著使命和責任做好各項工作。在強監管、防風險、促高質量發展實踐中，把牢政治方向，站穩人民立場。

在從嚴管理方面，我們強調要持續推進中央巡視整改常態化長效化，突出用制度管人管權管事，堅持嚴的基調、嚴的措施，形成并鞏固嚴的氛圍。政商“旋轉門”、“逃逸式辭職”問題嚴重破壞了監管的公信力和資本市場的健康生態，廣受詬病。接下來，我們將圍繞駐證監會紀檢監察組提出的削減離職人員“職務身份價值”這一根本，從業務端和管理端綜合施策，全鏈條進行治理，深化專項整治。

在從嚴監管方面，堅決落實監管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，把嚴的導向體現到嚴的制度、嚴的執行、嚴的效果等各方面。圍繞從嚴監管，優化監管體制，增強力量保障。同時，提升干部的監管履職能力，強化監管問責，推動監管亮劍。

在轉變作風方面，我們強調要真抓實干、馬上就辦，狠抓工作落實，堅決糾治“四風”問題，從嚴查處違反中央八項規定精神行為，縱深推進全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗工作。堅持深入調查研究，以謙虛謹慎的態度認真聽取并坦誠回應市場的關切和質疑，盡最大努力解決突出問題，用心打造證監會的良好形象。

自身建設永遠在路上。下一步我們將認真抓好意見的落實，以自身建設新的成效促進資本市場高質量發展。

謝謝。

經濟日報記者

請問，中國證監會在提升資本市場制度規則包容性適應性，推動提高上市公司質量，更好服務新質生產力發展方面，有哪些具體考慮？謝謝。

李超

中國證券監督管理委員會副主席

今年全國兩會期間，習近平總書記在參加江蘇代表團審議期間，對因地制宜發展新質生產力作出強調。證監會認真學習總書記重要指示要求。關于如何發揮好資本市場功能作用，如何更好服務新質生產力發展方面，主要有以下考慮：

一是從源頭上，就是IPO方面提升對新質生產力的包容性、適應性和精準支持力度，當然還是要有基本的發行標準。

二是對已經發行上市的，利用好資本市場并購重組、股權激勵等工具，促進新質生產力這些上市公司更好發展壯大。

三是進一步健全多層次資本市場體系，包括創投基金等方面，持續提升服務新質生產力發展質效。謝謝。

第一財經記者

吳清主席在今年兩會記者會上表示，增強資本市場內生穩定機制建設，至少包括“一個基石”和“五個支柱”，其中更優質的專業服務是“支柱”之一。在剛才提到的關于加強機構監管的意見中，在促進證券基金機構發揮功能、提供更高質量的服務方面有哪些重點舉措？謝謝。

申兵

中國證券監督管理委員會證券基金機構監管司司長

謝謝您的提問。這次我們發布加強證券公司和公募基金監管，加快推進建設一流投行和投資機構意見，明確了證券基金行業的發展目標。特別是聚焦未來五年的階段性任務，提出二十五項重點舉措，為加快推進建設一流投行和投資機構明確了時間表、路線圖、施工圖。我簡要做一些介紹：

一是校正行業機構定位。對標對表中央金融工作會議關于培育一流投資銀行和投資機構的要求，行業機構不管是在經營理念、功能發揮，還是在治理水平、合規意識等方面都存在差距，這次出臺《意見》要求切實加強黨的領導，通過完善分類評價、風控指標體系等措施督促行業機構端正經營理念，把功能性放在首要位置，始終踐行金融報國、金融為民的發展理念。

二是健全公司治理。穩健良好的公司治理和合規風控對金融機構非常重要。這次《意見》對行業機構治理架構提出相對比較系統的要求，比如股權結構要清晰，組織架構要精簡，職責邊界要明確，信息披露要健全，激勵約束機制要合理，內控制衡要有效，這個架構還要有利于培育行業良好的職業道德。同時要求行業機構要完善關聯交易管理等利益沖突防范機制。對于高風險業務，堅持“看不清管不住則不展業”，完善合規風控考核機制，落實全面風險管理與全員合規管理要求。

三是加強文化建設。近年來，部分從業人員存在奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣，嚴重損害行業形象。這次《意見》要求行業機構大力弘揚和踐行“五要五不”的中國特色金融文化，在入職、任職這些重要環節加強審查管理，對違法違規和行為嚴重失范的從業人員要堅決出清。監管部門將通過加強問責懲治力度、完善處罰信息公示通報、健全從業人員誠信檔案應用，依法嚴格限制違法違規人員“帶病流動”，并配合相關主管部門持續完善行業薪酬管理制度。通過發揮各方合力，加快形成從業人員管理“嚴的氛圍”，維護行業良好社會形象。

四是提升專業服務能力。這對培育一流投行、投資機構非常關鍵。這次《意見》要求行業機構聚焦主責主業，重點發揮維護市場穩定健康運行、價值發現和風險管理、服務中長期資金入市、提升投資者長期回報、助力市場高水平開放等重要功能。為此，我們將督促行業機構強化核心能力建設，優化金融服務和產品供給，真正為投資者提供適配的金融產品和服務。同時服務好科技、綠色、普惠、養老、數字金融等“五篇大文章”戰略布局。謝謝。

壽小麗

國務院新聞辦新聞局副局長、新聞發言人

時間關系，最后一個問題。

澎湃新聞記者

投資者買股票買的是上市公司。能否談一談證監會將采取哪些舉措，推動上市公司的投資價值，讓投資者更有獲得感？謝謝。

郭瑞明

中國證券監督管理委員會上市公司監管司司長

謝謝您的問題。上市公司是資本市場的基石。這幾年，上市公司總體的面貌有所改善，但是在提升投資價值，特別是增強投資者獲得感方面，我們確實還有很多工作要做，主要是以下三個方面。

第一，要激發上市公司回報投資者的意識。上市公司是各行業的優等生，好學生就要有好學生的樣子。在回報投資者方面，當然應該有更高的要求。因為只有這樣，一家上市公司才能夠吸引投資者，投資者才有可能愿意來、留得住。我們下一步要制定上市公司市值管理指引，讓主要指數成份股公司更加自覺地回報投資者。我們還要推動相關部門把上市公司提升投資價值工作、市值管理工作納入內外部考核評價體系，這樣能夠更好地發揮優質上市公司的示范引領作用。此外，對于“破凈”的公司，也要督促他們提出改善投資價值的舉措。

第二，推動更多上市公司分紅回購。對于多年不分紅或者分紅極少的公司，我們要綜合其他指標，對相關的股票實施風險警示，督促這些公司分紅。我們還要推動績優的公司結合半年報、三季報實施一年多次分紅，這樣有助于增強投資者的獲得感。同時，我們還要引導和支持更多上市公司回購股份，并且鼓勵回購注銷，市場對這方面也很關注。

第三，支持公司夯實基本面。剛才李超副主席也講到了，要支持上市公司并購重組，包括鼓勵上市公司運用股權激勵等資本市場的工具來提升他們的業績，做優做強。另外，我們要督促上市公司加強和投資者的溝通，了解投資者的訴求。“酒香也怕巷子深”，上市公司理應做好投資者關系的管理，積極采取措施穩定投資者的預期。

最后我還想補充，有一方面的事情也很重要，我們還要從嚴監管“借殼上市”和盲目跨界并購，堅決打擊“炒殼”行為，因為這樣才能強化優勝劣汰機制，營造更好的市場生態。謝謝。
壽小麗

國務院新聞辦新聞局副局長、新聞發言人

謝謝各位發布人，也謝謝各位記者朋友的參與。今天的新聞發布會就到這里。